Nikdy som nemal núdzu o nové investičné nápady. Viem, že ich nájdem, pretože hľadám súvislosti medzi oblasťami, ktoré zdanlivo spolu nesúvisia. Snažím sa najskôr pochopiť investíciu a vôbec ma nezaujíma, čo si myslí väčšina. V dôsledku toho viem vždy nájsť príležitosti tam, kde ich iní nevidia.
Vyhľadávam exponenciálny výnos. Väčšina investícií s touto črtou vykazuje podobné vzory, ktoré sa dajú ľahko spozorovať. Aby som vám niektoré z nich priblížil, ukážem to na vzťahu jedných z najlepších investícií poslednej dekády, bitcoinu a Tesly.
1. Davová výhoda
Retailoví investori majú v súčasnosti prístup k rovnakým informáciám o svete ako tí inštitucionálni. Existuje veľa štúdií, ktoré dokazujú múdrosť davu. Skupiny sú spravidla inteligentnejšie ako ktorýkoľvek jednotlivec alebo firma. Tesla a bitcoin dostali takmer od prvého dňa obrovskú podporu od svojich komunít. Jednoducho povedané, nebyť ich podpory, oba fenomény by už dávno zanikli.
2. Transformácia tradičných odvetví
Tesla aj bitcoin prevracajú storočia staré odvetvia hore nohami. Usilujú sa o rozrušenie energetiky a financií, dvoch najskorumpovanejších a na kartel náchylných trhov. Niet pochýb o tom, že Tesla predstavuje samotnú podstatu zelenej energie a bitcoin je novou formou peňazí a uchovávateľom hodnoty. Definícia toho, čo od automobilky alebo finančnej inštitúcie očakávame, sa teraz navždy mení. Inými slovami, zakaždým, keď si kúpite auto alebo investičný produkt, budete sa čudovať, prečo nemajú rovnaké vlastnosti alebo výkonnosť ako Tesla alebo bitcoin.
3. Obrovská konkurenčná výhoda
Tesla nie je len automobilka, ale vyrába aj vlastný softvér a batérie. Vďaka tomu umožňuje komukoľvek stať sa malou autonómnou energetickou firmou. Ale pre tento argument si predstavme, že Tesla je len výrobca elektrických aut a ako príklad si vezmime Model S. Spoločnosť spustila výrobu tohto populárneho modelu v roku 2012 a dodnes, teda za viac ako osem rokov, sa ani jeden z konkurentov Modelu S nevyrovnal. Tesla je značka, ktorá vám napadne ako prvá, keď uvažujete o kúpe elektrického auta.
Podobne je to aj v prípade bitcoinu. Napriek tomu, že na trhu, podľa CoinMarketCap, existuje viac ako 7 800 kryptomien, bitcoin má po 12 rokoch od svojho vzniku takmer 70 % trhový podiel. De facto sa stal rezervnou menou na trhoch s kryptomenami. V prípade Tesly je ich trhový podiel v súčasnosti 26 % a každý rok sa neustále zvyšuje aj napriek bujnejúcej konkurencii. Pred pár rokmi sa im médiá a korporácie vysmievali. Teraz sa im určite nesmejú.
4. Volatilita je súčasťou hry
Veľké inovácie sa vždy vyznačujú kontroverznosťou a vysokou kolísavosťou. Tesla ani bitcoin neboli ničím iným ako masívnou volatilitou. Hádajte, koľkokrát sa bitcoin vo svojej histórii prepadol o viac ako 30 percent? Skúste 14. Inovácia vždy prináša nestálosť; je to súčasť hry. No ak máte pevné ruky a aspoň 5-ročný investičný horizont, nemáte sa čoho báť.
5. Na radare Wall Street firiem
Spoločnosť Tesla bola nedávno pridaná do prestížneho akciového indexu S&P 500. Stala sa najväčšou spoločnosťou, ktorá kedy bola do indexu pridaná. Výsledkom bolo, že inštitucionálni investori museli kúpiť akcie spoločnosti Tesla v hodnote približne 80 miliárd dolárov, len aby vyvážili svoje indexové fondy. Podobná vlna likvidity nedávno tiež zasiahla bitcoin, pretože ho prijala samotná Wall Street. Desiatky veľkých finančných inštitúcií nakúpili bitcoiny v hodnote niekoľkých miliárd dolárov, zatiaľ čo iné, napríklad PayPal alebo Square, umožnili svojim používateľom nakupovať bitcoiny na ich platforme.
6. Zmena tradičných modelov oceňovania
Tesla a bitcoin boli odmenené vysokými nacenením. V minulom roku sa cena akcií Tesla zvýšila takmer 10-násobne. Úspešný rok má za sebou aj bitcoin, ktorý si pripísal viac ako 300 %. Konvenční analytici sú úplne zmätení. Väčšina má dodnes ťažkosti s pochopením oboch valuácií a niektorí ich dokonca považujú za bubliny. Mnohí z nich sú nahnevaní a stále sa pokúšajú poškodiť ich. Avšak znovu a znovu zisťujú, že sa mýlia. Pre investorov ich valuácie dávajú zmysel. Vysoké ceny sú jednoducho odôvodniteľné tým, že bitcoin a Tesla totálne eliminujú svoje tradičné trhy. Popri-tom, že bitcoin je najväčšou kryptomenou, je tiež aj najväčšou „finančnou spoločnosťou“ na svete a 15. najväčšou menou na svete. Na druhej strane Tesla si v porovnaní s ostatnými získava absolútne neprimeraný podiel na trhu.
7. Introvertný génius ako líder
Elon Musk je génius, ktorý sa vzpiera zdravému rozumu. Podarilo sa mu vyrobiť opakovane použiteľné rakety, atraktívne EV-čka a vizualizovať vysokorýchlostné cestovanie vo vákuovej trubici. Napriek tomu ostal pri zemi. O tom svedčí aj fakt, že pri vypĺňaní cestovných formulárov v kolónke „zamestnanie“ neuvádza „generálny riaditeľ“, ale „inžinier“. Rovnakým spôsobom zostal neznámy aj Satoshi Nakamoto, geniálny matematik zodpovedný za vytvorenie algoritmu bitcoinu, vôbec prvej digitálnej meny. Tesla a bitcoin sú stávkami na géniov modernej doby.
Na záver
Všeobecne platí, že nájsť investíciu, ktorá sa zhodnotí desaťkrát, je ako nájsť ihlu v kope sena.
Ale nemusí to tak vždy byť.
